证券投资顾问业务风险揭示书
尊敬的投资者:

当您投资证券市场的时候,可能获得较高的投资收益,但同时也存在着较大的投资风险。虽然风险是证券投资的特征之一,投资者无法规避所有风险,但通过不断学习和积累,投资者可以提高风险意识,减少因自身主观原因造成的风险,避免因忽视风险控制而遭受不必要的损失。在此,我们诚挚地提醒尊敬的投资者注重风险、理性投资,树立“收益与风险并存”、“股市有风险、入市需谨慎”的理念,主动识别和防范风险。

为了使您更好地了解其中的风险,根据有关证券法律法规、行政规章、证券登记结算机构业务规则和证券交易所业务规则,特提供本风险揭示书,请您认真详细阅读:

一、证券投资顾问业务的内涵

证券投资顾问业务,是证券投资咨询业务的一种基本形式,指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托,按照约定,向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务,辅助客户作出投资决策,并直接或者间接获取经济利益的经营活动。

投资建议服务:包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议、指数基金、财富管理、第三方理财产品介绍等。

服务范围:包括:深、沪证券交易所挂牌的交易品种、基金、债券及金融衍生品、港股、台股、三板、园区股。

服务方式:手机短信、传真、电话、电子邮件、软件、现场指导、IPAD、即时通讯工具、网络终端等等。

需要明确的是:客户在接受投资顾问服务后需自主作出投资决策,包括独立分享投资收益或承担全部投资损失。

二、证券公司、证券投资咨询机构有以下告之义务:

1、投资者在签订证券投资顾问协议时,必须选择具有证券投资咨询业务资格的机构及具有投资顾问资格的人员,如不慎选择非法机构,由此造成的财产损失及投资风险将由客户自行承担。

2、股票投资不同于银行储蓄和债券,有可能获得较高的收益,也有可能损失本金。即便是证券公司与咨询机构在提供投资顾问服务时,也不能确保您获得盈利或本金不受损失。

3、影响证券市场的风险因素很多,既有市场本身固有的系统风险与非系统风险,又有来自于外界的宏观经济风险、政策风险、市场风险、上市公司经营风险、技术风险、投资错误风险,以及因投资者情绪变化、银行利率与汇率变化所产生的从众或异常现象的发生,从而导致潜在资本利得的变化,有可能造成投资亏损。在此郑重提示您:证券公司与咨询机构向您提出的投资建议是有针对性与时效性的,不能确保在任何市场环境下长期有效,由此产生的投资风险应由客户全部承担。

4、客户在接受投资顾问服务时,有必要对研究报告信息来源、投资分析意见进行详细了解,以避免被不全面、不准确的信息所误导,同时要向投资顾问明确研究报告分布人与分布时间等事项,以帮助其投资决策中做出理性判断。

5、当您与券商、咨询机构在公平、合理、自愿原则下签署书面投资顾问协议时,投资顾问服务费只能向公司指定账户支付,不能向投资顾问人员或个人账户支付,否则出现一切后果及相关责任由客户全部承担。

6、郑重提示投资者在接受证券投资顾问服务前,必须了解证券公司、证券投资咨询机构及其人员可能存在道德风险,如投资者发现投资顾问存在违法违规行为或利益冲突情形,如泄露客户投资决策计划、传播虚假信息、进行关联交易等,投资者可以向证券公司、证券投资咨询机构投诉或向有关部门举报。

7、证券公司、投资咨询机构具有企业特征,存在因停业、解散、注销、破产或者被中国证监会撤销相关业务许可、责令停业整顿等原因而导致不能履行职责的风险。

8、投资顾问人员存在因离职、离岗等情况,在更换投资顾问服务人员后,由于个人能力、业务水平对行业理解程度的不同,不排除会产生一定投资风险。

9、证券公司、咨询机构在进行投资顾问业务前,必须对客户进行风险承受能力测试,根据客户自身的资产与收入状况、投资需求、风险偏好等情况,推荐适合于客户自身特点的服务产品。

10、在接受投资顾问服务前,客户需向证券公司、咨询机构提供详实有效的联系方式和服务获取方式,同时要保持服务期间通讯设施畅通,如客户联系及服务获取方式出现变动时,必须第一时间告之证券公司、咨询机构,如因投资者自身原因或不可抗力因素导致投资者未能及时获取证券投资顾问服务,责任将由投资者自行承担。

11、投资者在接受投资顾问业务时,应管理好自己的证券账户、资金账户原件,同时设置的资金及交易密码不要过于简单,密码记录应放在安全的地方,并明确知悉委托代理人的民事责任,就是说投资者将对代理人代理行为一切后果负全部责任。所以在此郑重提示您:不要委托证券投资顾问人员管理自己的证券账户、资金账户,代理买卖证券,否则由此导致的风险将由投资者自行承担。

12、由于软件工具、终端设备所生成趋势信号、技术指标、提示符号及文字说明,多基于对场内各证券品种历史数据的长期跟踪与系统分析,通过证券品种共同特性得出的大概率规律性运算结果,实际上并不能解决证券市场所有问题及全部情节。尤其是在处理区间振荡及盘整行情时,存在买卖信号过于频繁、预测结果相对滞后、指标失真且高位背离等固有缺陷,据此操作存在一定投资风险,在此建议您谨慎对待。

13、由于软件工具、终端设备在使用方法与技能方面存在一定局限性。您在参与证券交易前务必对此有清醒的认识。如由于投资者自身原因导致该软件工具、终端设备等使用不当或受到病毒入侵、黑客攻击等不良影响的,由此导致的风险将由投资者自行承担。

14、能够识别券商服务风险,开户时充分理解所签协议内容,知悉委托代理人所要责担的相关责任及后果。时时保护自己股东及资金账号与交易密码安全,主动向营业部索要培训计划、金融产品说明书、交易指南、营业部服务指南等相关资料,以进一步了解证券产品、了解证券公司、了解交易规则、了解交易方法及证券公司服务,尽快增进自己的投资知识。

15、能够识别投资顾问(咨询)服务风险,尤其是对合法机构的有效识别,包括:

①固定营业场所及相关配套设备;

②相对固定的媒体宣传及客户群体;

③宣传及营销服务人员具有证券从业资格;

④相对独立的服务网站及论坛支持;

⑤客户投诉处理方案及提供投资咨询服务的电话、邮箱、传真、短信平台;

⑥合作协议有风险提示、协议编号、投诉电话、风险保险金账号等相关内容,签署之前敬请反复确认。

⑦与其签署的合作协议及出具的发票,都必须是以总公司名义或总公司授权的情况下才具备法律效应。

⑧合规开展业务,严格遵照协议条款认真履行服务,无委托理财、承诺收益、夸大产品功效和夸大投资收益等不规范行为等内容。

三、对证券市场的客观认识:

1、证券市场固有风险:股票投资不同于银行储蓄和债券,有可能获得较高的收益,也有可能损失本金。即便是合规的投资顾问(咨询)公司,在选择上也需要承担一定的风险,这取决于投资顾问(咨询)公司的综合实力及对证券市场的深刻理解;同时在不同的时期,投资者获取收益及需要承担的风险也是不同的,不能仅以理财金额、时间或回顾历史战绩提前进行设定,只能通过不断适应当前趋势变化,逐步优化投资组合实现双方相对满意的结果。

2、市场风险:影响证券市场的风险因素很多,即有市场本身固有的系统风险与非系统风险,又有来自于外界的宏观经济风险、政策风险、市场风险、上市公司经营风险、技术风险、投资错误风险,以及因投资者情绪变化、银行利率与汇率变化所产生的从众或异常现象的发生,从而导致潜在资本利得的变化,有可能造成投资亏损,客户应自主做出证券投资决策,独立承担证券投资风险。

3、管理风险:在证券投资运作过程中,投资顾问公司研究团队的知识、经验、判断、决策、技能以及管理手段和管理技术以及管理团队的稳定与否等因素会影响投资收益水平。

4、不确定风险:证券市场具有一定的偶然性,同时有很多因素都是事前不可预知的,上市公司基本面突变,诸如重组失败、连续亏损、增发失利等情况,都会对股价产生极大的影响。

5、投资风险:投资专业理财产品一样需要承担市场风险,并非包赚不赔。在牛市中,以基金为代表的专业理财机构依靠专业理财知识和技能,使众多产品净值快速增长。但是,如果市场大幅波动,基金等产品也同样承担市场风险。因此,投资者投资专业理财产品一样需要详细了解产品,详细了解专业理财团队。

6、营销风险:由于个别投资机构存在随意收费、提供服务与合同约定不符、违规代客理财、保底保收益等情况引发的客户投诉,为保护投资者合法权益不受侵害,在此建议您在选择投资理财产品时,必须签订《投资者风险揭示书》,并对由此产生的所有风险有一个相对客观的认识,并愿意承担证券市场的各种风险。

四、证券市场存在如下风险:

1、宏观经济风险:由于宏观经济形势的变化,周边国家、地区宏观经济环境和周边证券市场的变化,可能会引起国内证券市场的大幅波动,使您存在亏损的可能。您将不得不承担由此造成的损失。

2、市场风险:金融工具或证券的价值对市场参数变化十分敏感,所以不可避免地承受因市场任何波动而产生的风险;其中包括:经济周期风险、政策风险、利率风险、汇率风险、上市公司经营风险、购买力风险、流动性风险等。这些风险的存在不可避免地会对您的投资产生不同程度的影响,体现在投资收益方面也会造成投资收益的波动,使您存在亏损的可能。您将不得不承担由此造成的损失。

3、技术风险:由于交易撮合及行情揭示是通过电子通讯技术和电脑技术来实现的,这些技术存在着被网络黑客和计算机病毒攻击的可能,由此可能给您带来损失。

4、不可抗力因素导致的风险:诸如地震、火灾、水灾、战争等不可抗力因素可能导致证券交易系统的瘫痪;证券营业部无法控制和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障等也可能导致证券交易系统的非正常运行甚至瘫痪,这些都会使您的交易委托无法成交或者无法全部成交,您将不得不承担由此导致的损失。

5、投资错误风险:对于同样一个市场或同一只股票,不同投资者的操作可能会产生截然不同的结果,有的盈利丰厚,有的亏损累累,这种差异很大程度上是因投资者不同的心理素质、不同的判断标准和不同的操作技巧造成的。盲目跟风、贪婪与恐惧、错判形势等都是新入市投资者容易犯了的投资错误。盲目跟风和贪得无厌会将投资者置于死地,极度恐慌往往使投资者操作失去理性,您将不得不承担由此导致的损失。

6、其他风险:由于您密码失密、操作不当、投资决策失误等原因可能会使您发生亏损,该损失将由您自行承担。在您进行证券交易中他人给予您的保证获利或不会发生亏损的任何承诺都是没有根据的,类似的承诺不会减少您发生亏损的可能。

五、建立理性的投资观,树立长期价值投资理念,充分认知风险之后再行决策。

1、对于股票投资,尽量选择行业稳定性好、个股基本面优良、成长性好的股票进行投资;不单凭某一次事件,某一个不确定的利好信息投资;尽量慎重购买被爆炒的题材股、(*)ST股等品种;尽可能降低交易频率,提高每次投资交易的质量;不宜盲目一次性满仓操作单只股票从而增加投资风险。

2、权证是高风险交易品种,存在四种风险,即:①应该行权而没有行权,当权证到期处于价内时,投资者行权便会获得收益,如果没有行权,便无法获得该收益;②不应该行权而误行权,当权证到期处于价外时,特别是严重价外,投资者就不应当行权,如果行权便会产生额外损失;③正常行权时,却因认购行权时无足够的资金、或认沽行权时无相应数量股票导致行权失败;④权证有限的存续期,存续期结束后,权证消亡、形同废纸。

3、证券分析软件多以历史交易数据为基础,通过一定的计算方法,对股票未来价格进行预测,有其固有缺陷和使用条件;只是您投资决策的工具,起到一定的参考作用。没有“稳赚不赔”的软件,投资者在使用软件时,在保持理性的投资心态,不要被任何高额回报的口头承诺或“准确预测买卖点”等广告语所蛊惑。

4、股指期货、国债期货市场的风险规模大、涉及面广,具有放大性、复杂性与可预防性等特征。从风险是否可控的角度划分,可分为不可控风险和可控风险;从交易环节可分为代理风险、流动性风险、强制平仓风险;从风险产生主体可分为交易所风险、经纪公司风险、投资者风险与政府风险;从投资者面临的财务风险又可分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险与法律风险。

由上述可见,证券市场是一个风险无时不在的市场。您在进行股票、基金、权证等证券交易时存在赢利的可能,也存在亏损的风险。本风险揭示书并不能揭示从事证券交易的全部风险及证券市场的全部情形,您务必对此有清醒的认识,并根据自身的经济能力及心理承受能力,认真考虑是否进行证券交易。

【特别提示】

本公司敬告投资者,委托理财及承诺保收益属于严重违规行为,投资者需谨慎选择合作咨询机构;同时,如业务人员出现夸大、不实宣传等违规行为仅代表其个人,由此产生的一切后果及法律责任与其所属专业证券咨询机构无关。

本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质,未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素。

投资者在接受证券投资顾问服务前,应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容。

接受证券投资顾问服务的投资者,自行承担投资风险,证券公司、证券投资咨询机构不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺。

投资者应签署本风险揭示书,表明投资者已经理解并愿意自行承担接受证券投资顾问服务的风险和损失。

本公司禁止“业务/投顾人员”接受客户的全权委托及私人合作约定,或私下与客户签署全权委托代理协议。“业务/投顾人员”与您私下约定及签订任何协议,均不对本公司发生任何法律效力,对于由此造成的损失,本公司不承担责任。